À partir de quel patrimoine consulter un Conseiller en Gestion de Patrimoine ?

L'idée que le Conseil en Gestion de Patrimoine serait réservé aux patrimoines de plusieurs millions d'euros a la vie dure. Une étude de l'AGEFI Actifs publiée en 2024 indiquait que 65 % des cadres supérieurs français n'avaient jamais consulté de CGP — dont une majorité estimait, à tort, ne pas avoir un patrimoine suffisant.

Cet article répond à une question qu'on nous pose en première ou deuxième minute de chaque premier rendez-vous : "Est-ce que j'ai un patrimoine assez important pour vous consulter ?". Voici notre réponse, sans détour.

Le bon seuil ne se mesure pas en euros — il se mesure en complexité

Beaucoup de cabinets affichent un seuil chiffré (250 K€, 500 K€, parfois 1 M€). Ce critère a une vertu commerciale — il filtre les demandes — mais il rate l'essentiel : le besoin de conseil patrimonial est lié à la complexité d'une situation, pas à son montant.

Un patrimoine de 200 000 € peut justifier un accompagnement structuré si la situation cumule :

• des revenus avec une TMI à 41 % ou 45 %
• de l'épargne mensuelle disponible (1 500 à 3 000 € par mois)
• des dispositifs d'épargne entreprise (actions gratuites, stock-options, BSPCE)
• une résidence fiscale en cours d'évolution (expatriation, retour en France, statut de non-résident)
• ou plus simplement un horizon long (retraite à 25 ans, transmission anticipée)

À l'inverse, un patrimoine de 1,5 million d'euros majoritairement composé d'une résidence principale et de fonds en euros peut ne pas justifier un cabinet patrimonial — la situation est simple, les marges d'optimisation sont faibles.

Notre seuil chez CAMPHORA : 100 000 € d'épargne investissable

Chez CAMPHORA, nous avons retenu un seuil pratique : 100 000 € d'épargne investissable. Pas de patrimoine global. Pas de revenus annuels. Juste : ce que vous pouvez allouer librement, hors résidence principale.

Pourquoi ce seuil ?

Parce qu'en deçà, l'enjeu d'optimisation est rarement à la hauteur de la complexité du travail. Sur un patrimoine de 30 K€ ou 50 K€, les meilleures décisions tiennent souvent en trois lignes : alimenter un PEA, ouvrir une assurance-vie premium en gestion pilotée, capitaliser. Un livre, un comparateur en ligne, une session de pédagogie financière suffisent.

Parce qu'à partir de 100 K€, les arbitrages deviennent plus discriminants. Le choix d'un contrat d'assurance-vie premium vs. un contrat de banque représente entre 0,4 % et 0,9 % de frais évités chaque année — soit 4 000 à 9 000 € de différence sur 10 ans pour 100 K€, et beaucoup plus à mesure que le capital croît. Sur la nature des supports, sur la pondération entre PEA et assurance-vie, sur l'opportunité d'ouvrir un PER, les arbitrages se chiffrent rapidement en dizaines de milliers d'euros sur une carrière.

Parce qu'à ce niveau, l'accès s'ouvre à des solutions qu'on ne trouve pas en banque de réseau : FCPR sélectionnés, démembrement de SCPI, contrats à frais réduits, allocation pilotée sur mesure.

À quoi sert réellement un CGP — au-delà du placement

Un CGP ne sert pas à "placer votre épargne". Si c'était le cas, un robo-advisor à 0,5 % de frais ferait l'affaire — et bien mieux que la plupart des CGP, soyons honnêtes.

Un cabinet patrimonial sert à quatre choses, dans cet ordre :

1. Avoir une vue d'ensemble. Vos contrats sont éparpillés entre votre banque, votre courtier en ligne, votre assurance entreprise. Personne ne consolide. Personne ne vous dit que vous payez deux fois pour la même classe d'actifs, ou que votre allocation effective ne correspond pas à votre allocation cible. Cette vision d'ensemble est, à notre sens, la première valeur du conseil.

2. Construire une architecture cohérente. Une assurance-vie, un PER, un PEA, un compte-titres, parfois une SCPI. Chaque enveloppe a sa logique fiscale, sa liquidité, son horizon. Les articuler n'est pas trivial — et personne ne le fait à votre place dans un grand réseau.

3. Anticiper les inflexions. Une cession, un héritage, un divorce, une expatriation : chaque événement modifie la structure patrimoniale. Le conseil patrimonial sert à préparer ces inflexions plutôt qu'à les subir.

4. Préparer la transmission. C'est le sujet le plus sous-estimé. La fiscalité de transmission peut absorber jusqu'à 45 % d'un patrimoine en ligne directe. Anticiper sur 10 ou 15 ans permet d'en éviter une grande partie, légalement.

Ce qui ne change pas, que vous ayez 100 K€ ou 5 M€

Quel que soit le niveau de patrimoine, les principes de notre métier sont les mêmes :

• Une première rencontre d'écoute d'une heure, sans engagement
• Un audit patrimonial complet chiffré, livré sous 3 à 5 semaines
• Trois scénarios d'architecture proposés, jamais un seul
• Une rémunération transparente — vous savez ce que nous percevons, sur quel support, et de qui
• Un suivi annuel formalisé, parce que le conseil n'a de sens que dans la durée

Ce qui change avec le montant, ce ne sont pas nos méthodes — ce sont les supports accessibles (un contrat luxembourgeois ne s'ouvre pas en dessous de 250 K€), la profondeur de l'audit (un dossier à 5 M€ croise plus de structures qu'un dossier à 200 K€), et la fréquence des points de suivi.

Le bon moment pour consulter

Notre expérience après quinze ans en cabinet : les meilleurs clients ne consultent pas quand ils ont "assez de patrimoine". Ils consultent quand ils sentent qu'ils sont en train d'en accumuler.

Si vous épargnez régulièrement, si vous touchez des bonus ou des actions, si votre situation patrimoniale se complexifie — c'est le bon moment. Pas dans cinq ans.

Questions fréquentes

Combien coûte un premier rendez-vous chez un CGP ? Chez CAMPHORA, le premier rendez-vous d'écoute est offert. Il dure environ une heure. Si vous décidez de poursuivre, l'audit patrimonial complet fait l'objet d'une lettre de mission chiffrée.

Comment êtes-vous rémunéré ? Soit par rétrocommissions de la part des assureurs et sociétés de gestion (généralement entre 0,3 % et 0,9 % de l'encours par an), soit en honoraires forfaitaires dans le cadre d'une mission. Dans tous les cas, notre rémunération est intégralement communiquée avant toute souscription.

Mon expert-comptable peut-il jouer ce rôle ? Pour la fiscalité courante de l'entreprise, oui. Pour la stratégie patrimoniale (assurance-vie, PER, transmission, immobilier, allocation d'actifs), non — son métier est différent. Les deux interlocuteurs sont complémentaires.

Et vous, où en êtes-vous ?

Si vous disposez d'au moins 100 K€ d'épargne investissable et que votre situation patrimoniale commence à se complexifier, un premier rendez-vous d'écoute peut éclairer vos priorités.

Prendre rendez-vous — 30 minutes en visio, confidentiel, sans engagement.

Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques, dont la perte en capital.