Assurance-vie & contrats luxembourgeois

Pourquoi l'assurance-vie reste l'outil de référence

L'assurance-vie conjugue souplesse de gestion, fiscalité avantageuse au-delà de huit ans, architecture multi-supports et transmission optimisée (abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans). Pourtant, la majorité des contrats détenus en France sont sous-optimisés : frais d'arbitrage élevés, fonds en euros peu rémunérateurs, choix de supports restreint à la gamme maison. Et pour les patrimoines diversifiés, internationaux ou supérieurs à un million d'euros, le contrat luxembourgeois offre des protections juridiques et une souplesse de support qu'aucun contrat français n'égale.

Notre approche, sur trois niveaux

1. Le choix du contrat. Nous sélectionnons parmi une vingtaine de contrats français premium et une dizaine de contrats luxembourgeois, selon votre profil, votre patrimoine global, votre résidence fiscale et la nature des supports recherchés.

2. L'architecture des supports. Allocation détaillée — pondération par classe d'actifs, sélection des fonds et FCPR éligibles, intégration éventuelle d'un FAS ou d'un FID pour les patrimoines supérieurs à un million d'euros.

3. Le suivi en gestion conseillée. Nous formulons des recommandations d'arbitrage selon l'évolution des marchés, de votre situation et de votre horizon. Vous arbitrez en dernier ressort.

Points de vigilance

Le contrat luxembourgeois n'est pas une optimisation fiscale : la fiscalité applicable est celle du pays de résidence. Sa supériorité tient à la protection juridique et à la gamme de supports.
L'assurance-vie n'est pas un placement liquide à court terme : la fiscalité avantageuse joue après huit ans.
La clause bénéficiaire est l'outil le plus puissant du contrat : une clause standard est souvent une mauvaise clause.
Les frais réels se cachent rarement dans les frais affichés : c'est l'addition de tous les frais qui importe.

Questions fréquentes

À partir de quel montant le contrat luxembourgeois est-il pertinent ?

La plupart des contrats luxembourgeois s'ouvrent à partir de 250 000 €. Le bénéfice réel (Fonds Interne Dédié, gamme étendue de supports, FAS) s'observe plutôt à partir de 500 000 €. En dessous, un contrat français premium bien choisi reste souvent plus pertinent.

Le contrat luxembourgeois est-il plus risqué ?

Au contraire. La protection des souscripteurs y est plus forte qu'en France grâce au triangle de sécurité (actifs déposés chez une banque dépositaire indépendante, sous contrôle du Commissariat aux Assurances) et au super-privilège (les souscripteurs sont prioritaires sur tous les autres créanciers en cas de défaut).

Comment se passe une transmission via assurance-vie ?

Les capitaux décès versés aux bénéficiaires désignés sont hors succession, sous certains plafonds. Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire reçoit jusqu'à 152 500 € en franchise totale d'impôt, puis bénéficie d'une fiscalité avantageuse au-delà.

Quels sont vos frais sur un contrat ?

Nous percevons une rétrocommission de la part de l'assureur, généralement comprise entre 0,4 % et 0,8 % du capital investi par an, intégralement communiquée avant souscription. Pour les contrats luxembourgeois, nous pouvons travailler en honoraires forfaitaires.