Expertise
Retraite & PER
Préparer la retraite, ce n'est pas alimenter un produit. C'est architecturer un revenu différé.
Le contexte
La baisse du taux de remplacement atteint 45 à 55 % pour un cadre supérieur. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) issu de la loi PACTE unifie les anciens dispositifs et combine déduction fiscale à l'entrée et sortie en capital, en rente ou en mix.
Notre approche
PER individuel (TMI 41 % ou 45 %) — versements à hauteur du plafond, économie d'impôt immédiate, sortie planifiée pour minimiser la fiscalité.
PER pour TNS — plafond Madelin spécifique, articulé avec la rémunération du dirigeant.
PER collectif d'entreprise — versements employeur déductibles, abondement, complément différé.
Articulation PER / assurance-vie — le PER bloque les fonds jusqu'à la retraite, l'assurance-vie reste accessible ; la répartition dépend de la TMI actuelle, de la TMI prévisible et de l'horizon.
Points de vigilance
- Le PER est bloqué jusqu'à la retraite (sauf déblocages anticipés prévus par la loi).
- L'avantage fiscal à l'entrée se récupère à la sortie : raisonner net de fiscalité de sortie.
- La sortie en rente est définitive ; la sortie en capital est fiscalisée plus lourdement.
- Tous les PER ne se valent pas : frais, gestion pilotée, gamme de supports.