Analyses
Le blog
Fiscalité, investissement, transmission, ingénierie patrimoniale. Sans jargon inutile, sans publicité déguisée, sans prise de position tiède.
Holding patrimoniale et IFI : pacte Dutreil, exonération, démembrement
La holding patrimoniale peut être à la fois une cathédrale fiscale efficace et un piège IFI mal anticipé. Voici comment articuler holding, Pacte Dutreil, démembrement et exonération en 2026.
Déclaration de revenus : les cases que les cadres oublient
Chaque année, des cadres en TMI 41 % ou 45 % paient plus d'impôts que nécessaire — souvent à cause de cases mal renseignées. Voici les 8 cases les plus oubliées en 2026.
Réduire son IFI sans démanteler son patrimoine : 6 stratégies réellement utilisées
Réduire son IFI ne signifie pas démanteler son patrimoine. Voici les 6 stratégies que nous utilisons réellement, calibrées selon le profil et la taille de l'assiette.
IFI 2026 : ce que le fisc regarde maintenant
L'IFI est l'impôt patrimonial le plus contrôlé en France. En 2026, l'administration a affiné ses outils. Voici ce qu'elle regarde vraiment — et les erreurs qui déclenchent un contrôle.
Assurance-vie de plus de 8 ans : 3 raisons de garder, 3 raisons de transférer
Votre assurance-vie a passé le cap des 8 ans et son rendement vous déçoit ? Avant de la fermer ou de la transférer, voici les 3 raisons de la garder — et les 3 qui justifient de partir.
OBO familial : transmettre tout en restant aux commandes
L'Owner Buy Out (OBO) familial est l'un des outils les plus sophistiqués de la transmission d'entreprise. Quand le mobiliser, comment le structurer, et quels pièges éviter.
Dette privée : la classe d'actifs oubliée d'une allocation patrimoniale
La dette privée a longtemps été l'apanage des institutionnels. Depuis 2024 elle s'ouvre aux investisseurs privés exigeants. Pourquoi elle mérite une place dans une allocation patrimoniale équilibrée.
Déficit foncier : qui peut vraiment en profiter ?
Le déficit foncier est souvent vendu comme une niche miracle. La réalité : il n'est puissant que pour une catégorie précise d'investisseurs. Voici comment savoir si vous en faites partie.
Pacte Dutreil et holding animatrice : la jurisprudence 2024-2025 décryptée
Sur 2024 et 2025, la Cour de cassation et le Conseil d'État ont précisé en profondeur la notion de holding animatrice. Voici ce qui a changé concrètement pour les Pactes Dutreil — et les points où l'administration durcit son contrôle.
Produits structurés : 6 questions à poser avant de signer
Les produits structurés sont devenus la classe d'actifs incontournable des allocations patrimoniales sophistiquées. Mais leur complexité technique rend la sélection difficile. Voici les 6 questions que nous posons systématiquement avant de signer.
LMNP géré : pourquoi 70 % des dossiers que nous voyons ne sont pas optimisés
Sur les LMNP en résidence gérée que nous auditons, près des trois quarts sont sous-optimisés. Le coupable n'est pas toujours le produit lui-même — c'est la façon dont il a été placé, ou la façon dont il est piloté. Diagnostic.
Cession d'entreprise : préparer le terrain 5 ans avant
Les meilleures cessions ne se préparent pas 6 mois à l'avance. Elles se préparent 5 ans avant. Voici les 6 chantiers qui se déclenchent à partir du moment où l'idée de vendre devient sérieuse.
Démembrement de SCPI : l'outil que les conseillers oublient
Sur les architectures patrimoniales que nous auditons, le démembrement temporaire de SCPI revient rarement — et c'est dommage. Pour certains profils, c'est un des meilleurs outils de capitalisation hors IFI. Décryptage.
Rémunération du dirigeant : salaire ou dividendes en 2026 ?
Salaire ou dividendes : la question revient à chaque arbitrage de fin d'année. La vraie réponse en 2026 dépend de quatre paramètres rarement croisés en même temps. Décryptage.
Nue-propriété temporaire : un placement, pas une niche fiscale
La nue-propriété temporaire est vendue comme une niche fiscale. Vue de l'intérieur, c'est plutôt un placement à rendement caché — avec ses qualités et ses contraintes. Voici comment l'évaluer correctement.
Clause bénéficiaire d'assurance-vie : pourquoi celle de votre contrat est mauvaise
Sur les 100 derniers contrats d'assurance-vie que nous avons audités, plus de 80 % avaient une clause bénéficiaire inadaptée — voire dangereuse. Voici pourquoi, et comment corriger.
Holding patrimoniale à l'IS : 5 questions à se poser avant de la créer
Créer une holding patrimoniale est l'un des outils les plus puissants pour structurer un patrimoine de dirigeant. Mais ce n'est pas un dispositif universel. Voici les 5 questions à se poser avant de franchir le pas.
FCPR éligibles ELTIF 2.0 : ce qui change concrètement pour vous
Le règlement ELTIF 2.0, entré en vigueur en 2024, démocratise l'accès au private equity européen. Voici ce qui change vraiment pour les investisseurs individuels.
Stock-options et actions gratuites : 4 erreurs fiscales qu'on voit chaque année
Stock-options, actions gratuites, BSPCE : la fiscalité de ces dispositifs reste complexe et change régulièrement. Voici les 4 erreurs les plus coûteuses qu'on rencontre chaque année.
Contrat de capitalisation IS : l'outil que les dirigeants ignorent
Le contrat de capitalisation en personne morale est l'outil le plus simple pour faire travailler la trésorerie d'une société sans la sortir. Voici comment il fonctionne, et pourquoi il reste sous-utilisé.
Architecture luxembourgeoise : FAS, FID, fonds dédié — démêler les acronymes
FAS, FID, fonds dédié, fonds collectif… L'univers du contrat luxembourgeois est rempli d'acronymes. Voici le décryptage et le cas où chaque structure devient pertinente.
SCPI européennes en 2026 : faut-il encore y croire après la correction ?
2022-2024 ont été des années dures pour les SCPI françaises. Les SCPI européennes ont mieux résisté. Ce qu'il faut regarder en 2026 pour souscrire — ou pas.
Apport-cession 150-0 B ter : la fenêtre s'est-elle vraiment refermée ?
L'apport-cession article 150-0 B ter du CGI a été progressivement encadré depuis 2018. Voici où on en est en 2026 : ce qui reste possible, ce qui ne l'est plus, et les conditions à respecter.
Pacte Dutreil 2026 : ce que l'administration regarde vraiment
Le Pacte Dutreil reste l'outil le plus puissant de transmission d'entreprise familiale. Depuis 2024-2025, la jurisprudence a précisé les contours — voici ce que l'administration regarde vraiment.
PER ou assurance-vie : la vraie réponse pour un cadre en TMI 41 %
PER ou assurance-vie : la comparaison la plus fréquente — et la moins bien faite. Voici la simulation chiffrée sur 20 ans pour un cadre en TMI 41 %, sans jargon, sans biais commercial.
Sortir 800 K€ de la trésorerie de sa société sans perdre 30 % à la flat tax
Vous dirigez une société qui accumule plus de trésorerie qu'elle n'en a besoin pour fonctionner. La sortir en dividendes vous coûte 30 % de flat tax. Voici les trois architectures que nous proposons, chiffrées.
Contrat luxembourgeois : pour qui, à partir de quel montant, vraiment ?
Le contrat d'assurance-vie luxembourgeois fascine — et fait souvent l'objet de demi-vérités. Voici ce qu'il apporte réellement, à partir de quel montant il a du sens, et les pièges à connaître.
À partir de quel patrimoine consulter un Conseiller en Gestion de Patrimoine ?
L'idée que le Conseil en Gestion de Patrimoine est réservé aux millionnaires a la vie dure. Voici à partir de quand consulter un CGP a vraiment du sens — et à quoi cela sert concrètement.